O que são as Casas de Análises Independentes de Investimentos?

O que são as Casas de Análises Independentes de Investimentos?

A maior parte da população ainda escolhe a Caderneta de Poupança como lugar para investir seu dinheiro. Sem dúvidas é uma aplicação tradicional e segura, porém, muito em função disso, por conta da relação Risco x Retorno, os ganhos que ela dá não são dos melhores. Isso se agrava ainda mais no cenário atual, no qual a taxa básica de juros, a Selic, está em seu menor patamar na história.

E não é só a Poupança que “sofre” com a Selic em baixa. Outras aplicações de renda fixa, como CDB, LCI, LCA, Tesouro Direto e fundos de renda fixa também acabam tendo suas rentabilidades reduzidas com as quedas da Selic.

O investidor que escolhe esses títulos, de uma maneira geral, não perde dinheiro, já que, na Renda Fixa, a ideia é, depois de um prazo, receber de volta o valor aplicado com o acréscimo dos juros. Ou seja, a chamada rentabilidade nominal, sempre aparece positiva. O que acontece é que, quando considerada a inflação, a rentabilidade real (que é justamente a rentabilidade nominal descontada da inflação) pode ser negativa. Isso significa que o investidor, mesmo aplicando o seu dinheiro, perdeu poder de compra.

Então, aquele investidor que estava acostumado em ganhar um bom retorno com essas aplicações mais conservadores começou a perceber quedas sucessivas, e, em alguns casos, rentabilidade real negativa. E para voltar a poder ter ganhos mais expressivos, este investidor precisou aumentar o seu apetite ao risco, buscando investimentos de renda variável, como ações, fundos imobiliários e fundos multimercado.

Mas vale reforçar, como aumentou-se o risco (o que pode trazer retornos mais altos), aumenta-se a chance de perder dinheiro. Para administrar bem esse risco, entra no jogo a importância da Educação Financeira, da diversificação e das estratégias. Acontece que muita gente não tem os conhecimentos, o ferramental ou tempo para isso, e uma das soluções, é a de buscar a ajuda de terceiros.

Uma das opções são as próprias instituições financeiras e seus profissionais. Existem diversos gerentes e agentes autônomos por aí, que podem ajudar na escolha dos investimentos. Boa parte dos bancos e corretoras também disponibilizam as suas carteiras sugeridas. Acontece que nestes casos, pode haver um conflito de interesses, com indicações apenas de produtos próprios ou que gerem comissões.

Foi aí que surgiu a possibilidade das análises de empresas e profissionais que não representam nenhuma destas instituições financeiras, com o surgimento das casas de análises independentes de investimentos, também chamadas de casas de Research.

Com a redução das taxas pagas pela renda fixa e o aumento de pessoas interessadas na bolsa de valores, estas casas começaram a ver o mercado crescer para elas. Elas fazem análises de dados, de risco, financeira e de mercado, buscando oferecer uma ótima solução para seus clientes. Hoje, existem diferentes modelos, mas boa parte delas oferecem assinaturas de relatórios e carteiras recomendadas, além da produção de conteúdos no formato de cursos, ebooks, podcasts e artigos.

E não é qualquer um que pode montar estas casas de análises e comercializar suas carteiras. O profissional que faz as análises e indicações precisa estar devidamente certificado, de acordo com as regulamentações da Comissão de Valores Mobiliários. Costumam trabalhar nestas casas de análises economistas, gestores, consultores financeiros e investidores experientes.

A partir das suas especialidades, eles montam suas respectivas análises e carteiras. É possível encontrar análises dos mais variados tipos de investimentos: renda fixa, fundos de investimento, ações, fundos imobiliários, criptoativos e mercado internacional.

Os serviços oferecidos costumam envolver a análise de risco e retorno dos ativos, análise do cenário econômico, recomendação de aplicações e análise da volatilidade do mercado.

Abaixo, listamos as principais casas de análises:

Empiricus Research

Trata-se de uma das casas de análises pioneiras no Brasil, fundada em 2009. A casa optou por um marketing agressivo, que contribuiu para sua popularização e crescimento acelerado no número de clientes. Porém, este mesmo marketing também acabou causando alguns efeitos negativos, como foi o caso da Bettina Rudolph. Em algumas oportunidades, este marketing chegou a ser considerado abusivo por parte da CVM. De acordo com o site da própria empresa, eles possuem mais de 350 mil assinantes, uma equipe composta por 33 especialistas e 24 assinaturas diferentes.

As assinaturas incluem análises e relatórios sobre ações, criptomoedas, renda imobiliária e fundos de investimento. As assinaturas anuais começam com parcelas mensais de R$ 14 e vão até R$ 330. A equipe de analistas é liderada pelo Felipe Miranda, e conta com mais 17 pessoas.

Suno Research

Surgiu em 2016 e foi ganhando espaço com seus conteúdos e com a excelente plataforma. Possui 9 assinaturas diferentes, algumas com opções de plano mensal, anual ou trianual. As análises e carteiras são sobre ações, fundos imobiliários, fundos de investimento e mercado internacional. As assinaturas anuais começam com parcelas mensais de R$ 9,90 e vão até R$ 249,83. Na parte de conteúdos extras, a empresa tem ebooks, livros, minicursos, cursos online e notícias. A empresa é liderada pelo Tiago Reis.

Nord Research

A Nord nasceu em 2018 a partir de um desdobramento de ex-membros da Empiricus. Ela possui 12 tipos de assinaturas, que começam com mensalidades de R$ 18 e vão até R$ 418. Os investimentos analisados são ações, fundos imobiliários, fundos de investimento e renda fixa. Na parte de conteúdos extras, a empresa tem a newsletter. A equipe de analistas é composta por 4 pessoas, lideradas pelo Bruce Barbosa.

Eleven Financial

Foi fundada em 2015. Atualmente possui 7 diferentes assinaturas, que possuem planos anuais com mensalidades de R$ 71 até R$ 625. As análises incluem ações, fundos imobiliários, fundos de investimento e renda fixa. O time de analistas é composto pelo estrategista chefe Adeonato Volpi Netto e outros 14 analistas.

Levante Ideias

Criada em 2018, a Levante possui 12 assinaturas anuais, com mensalidades indo de R$ 21,90 até R$ 898,90. Existem análises sobre ações, fundos de investimento, fundos imobiliários e tesouro direto. Na parte de conteúdo extra, a empresa tem artigos, manuais de investimentos e cursos. A equipe atual é composta por 5 analistas, liderados pelo Rafael Bevilacqua.

Capital Research

A Capital Research é a mais nova de todas as casas, fundada no ano passado. Ela também possui uma estrutura diferente, com dois tipos de assinatura. Um deles, o Lite, é grátis e dá acesso à carteira Capital e à newsletter. Já o plano Premium, de R$ 14,90/mês, tem inclusos a carteira Capital, a Newsletter e o acesso a todos os temas. Os temas são: ações, renda fixa e fundos imobiliários.

Ohr

A Ohr busca oferecer análises embasada na metodologia Value Investing Brasil. Os planos variam a partir do patrimônio sugerido para investir, que vai de R$ 5 mil até R$ 2 milhões. São 6 planos que custam de R$ 10 a R$ 180 por mês. Além dos relatórios, a empresa tem conteúdos na forma de artigos, cursos, ebooks e livros.

Exame Research

O portal Exame resolveu também dar as suas caras no mundo dos investimentos, com o portal Exame Research. São 5 analistas e 12 diferentes tipos de assinaturas, envolvendo análises de renda fixa e renda variável. Os valores vão desde um plano gratuito, com visão de Estratégia e Macroeconomia, até o combo de R$ 159.

Inversa Publicações

A Inversa faz parte da The Agora Group, a maior publicadora de conteúdos de investimentos do mundo. A equipe é formada por 12 especialistas e possui 20 diferentes assinaturas, envolvendo análises de renda fixa e renda variável. Os valores vão de R$ 7,90 por mês até R$ 229,95.

Spiti

A Spiti foi fundada pela especialista em investimentos Luciana Seabra, e possui outros quatro especialistas. Existem 4 assinaturas diferentes, envolvendo análises de renda fixa e renda variável.

Por fim, para facilitar a vida do investidor, a Infomoney criou um portal chamado de Loja de Relatórios, que funciona como um marketplace de relatórios das diferentes casas de análises. Lá, todos os relatórios possuem assinatura anual com renovação automática. Estão disponíveis relatórios das seguintes empresas (casas independentes e corretoras): Suno, Rico, Ohr, Convex, Clear, XP, L&S, Upside Investor e Levante.

E lembre-se, os analistas são devidamente certificados, mas ninguém tem uma bola de cristal para cravar o que acontecerá no futuro. Avalie as opções de casas independentes, e, aproveita para contrastar com as suas análises e análises gratuitas disponíveis nas corretoras. A partir disso você poderá formar a melhor carteira para o seu perfil e seus objetivos!

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