Quem deseja adentrar no mundo dos investimentos deve, antes de tudo, ter paciência: para tomar boas decisões, é preciso estudar o que está em jogo, entender os riscos, conhecer a fundo o seu perfil de investidor e, claro, memorizar e compreender a dinâmica dos procedimentos representados por letras.

Neste artigo, falaremos sobre Initial Public Offering (IPO), também chamado de oferta pública inicial. Para entender um pouco mais sobre a questão, leia o material a seguir.

IPO: o que é, exatamente?

Podemos dizer que o IPO indica o processo através do qual uma companhia passa a ser de capital aberto, ou seja, começa a ter as suas ações negociadas na Bolsa de Valores.

Por meio do lançamento do IPO, as empresas permitem que investidores comprem frações delas e, assim, adquiram lucro (quando houver).

Quando começam a ter ações negociadas, as companhias se transformam em Sociedades Anônimas de Capital Aberto. O nome se dá por uma razão simples: uma vez que vendeu partes de um todo, a empresa não pertence mais a um grupo específico de pessoas, mas é compartilhada por sócios anônimos.

Por que fazer isso?

A principal razão para abrir o capital está na possibilidade de ter acesso ao investimento financeiro de outras pessoas. Por meio desse aporte, as empresas podem expandir a sua atuação, criando novos caminhos, fazendo parcerias, aumentando o corpo de funcionários, etc.

Muitas empresas optam pelo IPO para suavizar as dívidas existentes ou para fundar novas filiais. Há algumas que, além disso, utilizam os recursos dos acionistas para adquirir outras empresas e, assim, abocanhar fatias cada vez maiores do mercado em que estão inseridas.

Quais são as desvantagens do processo?

Geralmente as vantagens do IPO superam os seus pontos negativos. Apesar disso, trata-se de uma prática que exige grandes desafios, além de paciência e capacidade para enfrentar grandes burocracias (e seus custos).

Para abrir o capital, é preciso ter a ajuda de um banco de investimentos, o que é oneroso. Visto que se trata de um processo complexo, é preciso contar com profissionais de excelência e grande aparato técnico e jurídico.

O IPO, em alguns casos, também faz com que os proprietários percam o controle da empresa.

Por fim, a abertura de capital faz com que as empresas percam o direito ao sigilo.

Segundo a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), as empresas que optam pelo IPO devem transparência ao mercado e aos acionistas, o que faz com que tenham que redobrar o cuidado com a parte administrativa e percam a possibilidade de fazer negócios sem a observação de terceiros.

Como é feito o IPO?

Comentamos há pouco que se trata de um processo trabalhoso. E é fato: dada a sua complexidade, o processo de abertura de capital na Bolsa de Valores pode levar meses e, em alguns casos, anos. O valor do investimento também é alto: alguns milhões de reais são necessários para oficializá-lo.

Entre os profissionais que fazem parte do processo estão, além dos banqueiros e contadores, os advogados e os representantes da CVM.

A abertura de capital exige o preenchimento de contratos de transição de propriedade, a apresentação de documentos e de demonstrações contábeis. Após auditoria, a empresa pode ou não ser incluída na Bolsa de Valores.

Apenas após o lançamento do IPO, sua devida regularização e divulgação na imprensa, é que é possível colocar ações à venda no mercado financeiro.

Como participar de um IPO

Qualquer pessoa que tiver capital para investimento e situação regular em uma instituição financeira legal pode participar da oferta pública inicial de uma empresa.

Trata-se de uma possibilidade importante, relevante para quem deseja diversificar a carteira de ativos e dar mais chance às possibilidades de renda variável.

Para participar de um IPO de forma consciente, é preciso primeiro fazer uma pesquisa extensa sobre a empresa que acabou de abrir o seu capital. Ler o material de lançamento das ações, a reputação da companhia e os riscos atrelados a todo o processo é fundamental.

Finalizada esta etapa, entre em contato com a instituição financeira de sua preferência e ofereça-se para participar da oferta pública. É dever da dita instituição dar aos interessados o intervalo de preço de referência para cada ação à venda.

O valor que cada investidor está disposto a pagar é bastante variável e ele deve ser declarado nesse primeiro momento. A partir da declaração dos interessados, que se comprometem a honrar o acordo, é finalizado o processo de formação do preço de cada ação.

Este artigo é um guest post da redação da Red Ventures

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Neste artigo, você vai entender melhor como funcionam essas modalidades de investimentos, quais são as semelhanças e diferenças entre elas e o segredo por trás do crescimento do P2P Lending que o ajudará a melhorar os resultados nos rendimentos da sua carteira. Ficou curioso? Então, leia até o fim e descubra!

O que são investimentos em ações?

De forma resumida, podemos dizer que as ações representam uma participação proprietária em uma empresa. Assim, quem compra uma ação é “dono” de uma fração da companhia. Dessa forma, quanto mais ações você tem, maior sua participação acionária nesse ativo.

Como acionista ou proprietário de um pedaço da empresa, o investidor tem direito à sua respectiva parcela de lucros do negócio, além de participação em votos relativos às ações. O que prova essa relação acionária é o certificado de ações, um registro eletrônico gerenciado pela corretora.

Existem diferentes maneiras de um investidor obter lucros com esse tipo de ativo. O mais comum é a compra do certificado quando ele está barato, e posterior venda quando a ação valoriza.

Todas essas operações ocorrem na bolsa de valores. Nesse ambiente online, as ações de cada companhia são identificadas com um código. Veja um exemplo prático. A Gol Linhas Aéreas é representada pela sigla GOLL4. No dia 13 de maio, cada ação estava sendo negociada por R$ 10,07 e no dia 2 de junho, fechou em R$ 15,11, um rendimento de 50% em menos de três semanas.

Esse tipo de investimento é arriscado, pois, assim como as ações podem valorizar, elas também despencam sem avisar. Por isso, esse tipo de investidor tem um perfil mais arrojado e normalmente diversifica seus investimentos da carteira para minimizar os riscos.

E os fundos imobiliários?

Como o nome já sugere, os FIIs seguem o modelo dos fundos de investimentos e se baseiam na compra de ativos imobiliários. Mas fique tranquilo, porque isso não quer dizer que você precise desembolsar rios de dinheiro para comprar um imóvel. Na verdade, o investidor vira dono de um pedaço de um conjunto de diversos imóveis. Como assim?

Um fundo imobiliário pode ser formado por lojas, shoppings, escritórios, condomínios e edifícios, por exemplo, e reúne vários investidores que juntam dinheiro com um objetivo em comum.

O funcionamento é bem simples. Uma instituição financeira lança uma oferta pública de um fundo imobiliário com o objetivo de reunir fundos para adquirir, construir ou investir em projetos imobiliários. Feito isso, os imóveis são alugados ou arrendados, e o lucro (aluguéis, arrendamento ou vendas) são partilhados entre os cotistas. Hoje, são mais de 220 alistados na B3).

Embora os rendimentos mensais sejam isentos de imposto de renda, a instituição cobra taxas de administração como remuneração pelo gerenciamento do fundo. Trata-se de um investimento para um perfil mais conservador, e apresentam rendimentos interessantes a longo prazo.

Sabe como funcionam os investimentos P2P Lending?

Para entender a relação entre ações, FII e P2P Lending, vamos considerar as peculiaridades desta última modalidade de investimento. O Peer to Peer Lending faz parte de uma tendência de economia compartilhada em que uma ou mais pessoas juntam recursos para emprestar dinheiro para empresas, sem a intermediação de um banco.

Essa convergência ocorre em uma plataforma na qual empresas buscam capital e investidores aplicam seu dinheiro. Para se qualificar ao recebimento do crédito, o empreendedor terá que passar por uma avaliação criteriosa da instituição. Caso seja aprovada, os investidores decidem se investem ou não, com base nas informações detalhadas que a plataforma fornece.

As principais vantagens desse modelo são:

• retorno vantajoso, de 10% a 48% ao ano;
• ausência de burocracia para o investidor;
• análise de crédito descomplicada para o tomador;
• taxas de juros mais atraentes do que as fornecidas pelos bancos.

Quais as semelhanças entre os investidores de ações, FII e P2P Lending?

Aqueles que investem em ações, FII e P2P Lending estão aplicando recursos para financiar as operações de diferentes empreendimentos e, por isso, promovem o aquecimento da economia do país. Então, temos aqui um impacto social importante, uma vez que contribuem para a atividade das empresas, que podem expandir suas atividades e abrir novos postos de trabalho.

Além do fator socioeconômico, podemos destacar que esses investidores sabem utilizar essas diferentes modalidades para diversificar sua carteira de ativos, ou seja, apostar em alternativas mais arriscadas para alavancar resultados e garantir maior segurança em investimentos mais conservadores.

Assim, é claro que, dependendo do perfil, cada investidor terá suas preferências e estratégias, mas não alocar todo o seu patrimônio em um único tipo de investimento é um caminho inteligente que rende bons frutos, especialmente a longo prazo.

Por que usar o P2P Lending em sua estratégia de diversificação?

Essa modalidade tem crescido bastante nos últimos anos, e a razão por trás dessa tendência estão os altos rendimentos, que podem chegar a 48% ao ano, a partir de 340% acima do CDI. É um modelo muito adequado ao perfil de investidores que deseja fugir das variações da bolsa e, ao mesmo tempo, manter um rendimento elevado com maior previsibilidade de ganhos.

O principal risco do peer to peer está ligado a uma possível inadimplência da empresa que tomou o crédito, ou seja, de ela não pagar as parcelas. Isso não significa que o investidor está sem proteção. As principais garantias do credor são:

• o investimento é regulamentado pela CVM e pelo Banco Central, sendo uma modalidade amplamente praticada em países de primeiro mundo;
• há a figura do avalista ou sócio que garante o pagamento da dívida, de modo que ele pode ser convocado a arcar com o custo em caso de inadimplência;
• a análise de crédito feita pela plataforma é bem rigorosa, com juros condizentes ao risco assumido;
• a plataforma assume a responsabilidade pela cobrança.

Entre ações, FII e P2P Lending, esta última opção se tornou uma alternativa interessante para compor a carteira de investimentos de pessoas que desejam elevar sua rentabilidade e ainda apoiar pequenas e médias empresas a ampliar suas operações com juros mais acessíveis e justos.

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O artigo é um guest post da redação da Peak Invest

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