Um Bear Market (mercado de baixa) é um período prolongado de queda de preços em uma ação ou mercado inteiro, geralmente de 20% ou mais em relação a uma alta recente. 

Os investidores normalmente acompanham os principais índices do mundo, como o S&P 500 e o Dow Jones Industrial Average, para ver quando estão entrando em um bear market.

Ações individuais ou classes de ativos também podem entrar em um mercado em baixa se sofrerem quedas de preços de 20% ou mais. 

A boa notícia é que os mercados em baixa não tendem a durar muito. De acordo com o Schwab Center for Financial Research, um bear market dura em média cerca de 15 meses.

O que é um Bear Market?

Não há uma ciência exata para distinguir ou reconhecer um mercado em baixa, mas os observadores do mercado geralmente se referem a um declínio de 20% ou mais como um mercado em baixa.

Os mercados em baixa geralmente ocorrem no período anterior a uma desaceleração econômica e indicam em grande parte que os investidores estão começando a recuar. 

Se houver uma proporção maior de investidores avessos ao risco para tolerantes ao risco, isso também pode ser considerado um mercado em baixa, ou “território de mercado em baixa”.

Por outro lado, em um mercado em alta, os investidores cobram à frente e geralmente compram em um ritmo acelerado. 

Quando os investidores começam a ouvir que os mercados podem estar indo para um mercado em baixa ou em território de mercado em baixa, é importante estar atento e estar pronto para ajustar seus investimentos, se necessário.

Os mercados em baixa geralmente sinalizam recessões, mas às vezes podem ocorrer no meio de mercados em alta de longo prazo, representando uma calmaria temporária. 

Como é difícil discernir de que maneira os mercados vão oscilar e quando, ficar de olho em seus investimentos é ainda mais importante.

Os mercados em baixa podem ser causados ​​por um superaquecimento da economia por meio de inflação descontrolada, agitação política que sangra nos mercados, consumidores sobrecarregados ou alguma outra causa inteiramente.

Quão ruins são os mercados em baixa?

Embora os investidores temam os mercados em baixa, felizmente eles têm vida curta na maioria dos casos.

Como eu mencionei acima, um bear market dura cerca de 15 meses. O menor mercado de baixa da história durou apenas um mês, ocorrendo em 2020 no início da pandemia do COVID .

Em média, as ações perdem cerca de 36% durante um mercado em baixa, diz Hartford Funds, citando dados da Ned Davis Research, enquanto em um bull market (mercado de alta) médio as ações podem subir 114% ou mais. 

De acordo com a Hartford Funds, os investidores que possuem um horizonte de investimento de 50 anos podem vivenciar cerca de 14 bear markets. 

Isso significa que você precisa aprender a se sentir confortável com as quedas do mercado e continuar aplicando suas estratégias de investimentos, mesmo em um mercado em baixa.

Os bear markets podem fazer com que os investidores mais inexperientes fiquem nervosos, o que pode resultar em vários deles vendendo ativos apenas por medo, e não pelas forças do mercado de baixa. 

Isso pode se tornar contagioso e só piorar ainda mais as quedas dos ativos em mercados de baixa. 

Investidores que talvez não tivessem a intenção de vender antes podem, de repente, ficar presos em um frenesi de vendas contagiante, o que pode levar à venda de ativos que poderiam ser mais valiosos no longo prazo.

Como investir em um Bear Market

Embora os mercados em baixa possam ser preocupantes, eles também oferecem oportunidades para os investidores. 

Se você souber onde procurar, poderá encontrar oportunidades para fazer investimentos atraentes ou, no mínimo, manter os que já possui.

Abaixo eu listei 3 estratégias para ajudá-lo a passar por um mercado em baixa e manter suas metas de investimento intactas.

1 – Lute contra o desejo de vender tudo

A estratégia mais ousada durante um bear market seria vender e sacar todo dinheiro da sua conta de investimentos.

Isso protege seu dinheiro, mas pode não ser a melhor jogada para protegê-lo a longo prazo. Em ambientes de baixa inflação ou baixa taxa de juros, pode não fazer muita diferença.

Considerando que os mercados em baixa tendem a não durar muito, o dinheiro perdido com inflação alta pode ser pior. 

O clima em torno de um mercado em baixa pode ser sombrio, mas é importante combater o desejo de vender tudo ao primeiro sinal de vento contrário.

2 – Invista defensivamente

Outra opção é investir em ações ou fundos defensivos que tradicionalmente têm bom desempenho durante as recessões do mercado. 

Estes podem ser em áreas consideradas de necessidade, independentemente da situação do mercado. Inclui estoques de alimentos e cuidados pessoais. 

Os serviços públicos são outro setor que tende a ter um bom desempenho durante as desacelerações do mercado.

Um investidor prudente procuraria mudar parte de seu portfólio para esses ativos durante uma desaceleração prevista, especialmente em ambientes de alta taxa ou inflação alta, pois isso pode ser mais benéfico do que dinheiro.

3 – Mantenha o curso

A coisa mais importante que um investidor pode fazer durante um mercado em baixa (depois de avaliar suas participações de acordo) é esperar. 

Não é fácil assistir manchetes o dia todo e ouvir amigos falarem sobre vender tudo, pois isso só aumenta seu nervosismo. 

Investir é um jogo que deve ser jogado por muito tempo, e o que você faz durante as crises definirá seu desempenho ao longo do tempo.

A menos que você tenha uma necessidade imediata de dinheiro, provavelmente se arrependerá de vender tudo quando o mercado se recuperar.

Conclusão

Os mercados de baixa podem ser dolorosos, mas geralmente são de curta duração. Por esse motivo, a coisa mais importante que um investidor pode fazer é escolher investimentos de alta qualidade com a intenção de mantê-los no longo prazo. 

Procure manter sempre um olho atento às posições que podem precisar de atenção especial, como ações de crescimento, por exemplo.